Eienskappe Van Aandele-Opsies Hull

Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 1. Voorlegging op tema: Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 1. Voorlegging transkripsie: 1 Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 1 2 Notasie Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 20122 c: Europese koopopsie prys p: Europese verkoopopsie prys S0: S0: Stock prys vandag K: trefprys T: Life of opsie :: wisselvalligheid van aandele prys C: Amerikaanse koopopsie prys p: Amerikaanse verkoopopsie prys ST: ST : Stock prys opsie volwassenheid D: PV van dividende gedurende die lewe van opsie r risikovrye koers betaal vir volwassenheid T met vervolg. comp. 3 Die effek van veranderlikes op Opsie Pryse (Tabel 10.1, bladsy 215) Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 Veranderlike cpCP S0S0 K T. r D 3 4 Amerikaanse vs Europese Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleides, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 4 'n Amerikaanse opsie is die moeite werd om ten minste net soveel as die ooreenstemmende Europese opsie C c p p 5 oproepe: 'n geleentheid vir arbitrage Gestel is daar 'n geleentheid vir arbitrage Options, Futures, en ander afgeleides, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 5 c 3 S 0 20 T 1 r 10 K 18 D 0 6 ondergrens vir Europese koopopsie Pryse Geen dividende (vergelyking 10.4, bladsy 220) c S 0 Ke - rT Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 6 7 Puts: 'n geleentheid vir arbitrage Gestel Is daar 'n geleentheid vir arbitrage Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 7 p 1 S 0 37 T 0,5 r 5 K 40 D 0 8 ondergrens vir Europese Sit Pryse Geen dividende (vergelyking 10.5, bladsy 221) p Ke - rT S 0 Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 8 9 Trek-Call Pariteit: Geen dividende Oorweeg die volgende 2 portefeuljes: Portefeulje a: Europese oproep op 'n voorraad zero coupon band wat K betaal op tydstip t Portefeulje C: Europese Trek die voorraad die aandele-opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 9 10 Waardes portefeuljes Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 201210 ST KS T KS T KS T KS T KS T 11 Die Put-Call Pariteit Resultaat ( vergelyking 10.6, bladsy 222) Beide is die moeite werd om maksimum (ST, K) op die volwassenheid van die opsies Hulle moet dus vandag nog dieselfde moeite werd wees. Dit beteken dat c Ke - rT p S 0 Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 11 12 Gestel Wat is die arbitrage geleenthede wanneer p 2.25. p 1. Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 12 arbitrage geleenthede c 3 S 0 31 T 0,25 R 10 K 30 D 0 13 perke vir Europese of Amerikaanse call opsies (Geen dividende) Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 13 14 perke vir die Europese en Amerikaanse verkoopopsies (Geen dividende) Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 201214 15 Die impak van dividende op onder grense te Opsie Pryse (Vergelykings 10.8 en 10.9, bladsy 229) opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 15 16 Uitbreidings van Sit-Call Pariteit Amerikaanse opsies D 0 S 0 K 0 C D ke RT p S 0 Vergelyking 10.10 p. 230 Amerikaanse opsies V 0 S 0 D K 0 C D Ke RT p 0 C D Ke RT p S 0 Vergelyking 10.10 p. 230 Amerikaanse opsies V 0 S 0 DK 0 C D Ke RT p titleExtensions van Sit-Call Pariteit Amerikaanse opsies D 0 S 0 K 0 C D Ke RT p Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, Kopiereg John C. Hull 2012 1. Voorlegging op tema: Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 1. Voorlegging transkripsie: 1 Hoofstuk 10 Eienskappe van Stock Options Opsies, termynkontrakte , en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 1 2 Notasie Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 20122 c: Europese koopopsie prys p: Europese verkoopopsie prys S0: S0: aandele prys vandag K: trefprys T: Life of opsie :: wisselvalligheid van aandele prys C: Amerikaanse koopopsie prys P: Amerikaanse verkoopopsie prys ST: ST: aandeelprys op opsie volwassenheid D: PV van dividende gedurende die lewe van opsie r betaal risikovrye koers vir volwassenheid T met vervolg. comp. 3 Die effek van veranderlikes op Opsie Pryse (Tabel 10.1, bladsy 215) Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 Veranderlike cpCP S0S0 K T. r D 3 4 Amerikaanse vs Europese Options Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleides, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 4 'n Amerikaanse opsie is die moeite werd om ten minste net soveel as die ooreenstemmende Europese opsie C c p p 5 oproepe: 'n geleentheid vir arbitrage Gestel is daar 'n geleentheid vir arbitrage Options, Futures, en ander afgeleides, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 5 c 3 S 0 20 T 1 r 10 K 18 D 0 6 ondergrens vir Europese koopopsie Pryse Geen dividende (vergelyking 10.4, bladsy 220) c S 0 Ke - rT Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 6 7 Puts: 'n geleentheid vir arbitrage Gestel Is daar 'n geleentheid vir arbitrage Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 7 p 1 S 0 37 T 0,5 r 5 K 40 D 0 8 ondergrens vir Europese Sit Pryse Geen dividende (vergelyking 10.5, bladsy 221) p Ke - rT S 0 Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 8 9 Trek-Call Pariteit: Geen dividende Oorweeg die volgende 2 portefeuljes: Portefeulje a: Europese oproep op 'n voorraad zero coupon band wat K betaal op tydstip t Portefeulje C: Europese Trek die voorraad die aandele-opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 9 10 Waardes portefeuljes Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 201210 ST KS T KS T KS T KS T KS T 11 Die Put-Call Pariteit Resultaat ( vergelyking 10.6, bladsy 222) Beide is die moeite werd om maksimum (ST, K) op die volwassenheid van die opsies Hulle moet dus vandag nog dieselfde moeite werd wees. Dit beteken dat c Ke - rT p S 0 Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 11 12 Gestel Wat is die arbitrage geleenthede wanneer p 2.25. p 1. Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 12 arbitrage geleenthede c 3 S 0 31 T 0,25 R 10 K 30 D 0 13 Vroeë Oefening Gewoonlik is daar 'n kans dat 'n Amerikaanse opsie sal wees uitgeoefen vroeë 'n uitsondering is 'n Amerikaanse oproep op 'n nie-dividend betaal voorraad Dit moet nooit uitgeoefen vroeë Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 13 14 'n Extreme situasie vir 'n Amerikaanse koopopsie: S 0 100 T 0.25 K 60 D 0 Indien jy oefen onmiddellik wat moet jy doen as jy wil die voorraad te hou vir die volgende 3 maande jy voel nie dat die voorraad is die moeite werd om te hou vir die volgende 3 maande Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente , 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 14 15 Redes om nie te oefen 'n oproep Vroeë (Geen dividende) Geen inkomste opgeoffer jy uitstel betaling van die trefprys Hou die oproep bied versekering teen aandeelprys val onder trefprys Options, Futures, en ander afgeleides, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 15 16 perke vir Europese of Amerikaanse call opsies (Geen dividende) Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 16 17 Indien Puts vroeg uitgeoefen word. Is daar enige voordele te oefen 'n Amerikaanse sit as S 0 60 T 0,25 R 10 K 100 D 0 Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 17 18 perke vir die Europese en Amerikaanse verkoopopsies (Geen dividende ) Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 201218 19 Die impak van dividende op Laer Bounds om Opsie Pryse (Vergelykings 10.8 en 10.9, bladsy 229) Opsies, termynkontrakte, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition, kopiereg John C. Hull 2012 19 20 Uitbreidings van Sit-Call Pariteit Amerikaanse opsies D 0 S 0 K 0 C D Ke RT p S 0 Vergelyking 10.10 p. 230 Amerikaanse opsies V 0 S 0 D K 0 C D Ke RT p 0 C D Ke RT p S 0 Vergelyking 10.10 p. 230 Amerikaanse opsies V 0 S 0 DK 0 C D Ke RT p titleExtensions van Sit-Call Pariteit Amerikaanse opsies D 0 S 0 K 0 C D Ke RT p Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente, 8 Edition beskrywing Vir voorgraadse en nagraadse kursusse in afgeleides, opsies en termynkontrakte, finansiële ingenieurswese, finansiële wiskunde, en risikobestuur. Oorbrug die gaping tussen teorie en praktyk. Ontwerp om die gaping tussen teorie en praktyk te oorbrug, hierdie inleidende teks op die termynmark en opsies markte is ideaal vir diegene met 'n beperkte agtergrond in wiskunde. Die agtste uitgawe is opgedateer en improvedfeaturing n nuwe hoofstuk oor sekuritering en die kredietkrisis, en 'n verhoogde bespreking oor die manier kommoditeitspryse geskoei en kommoditeit afgeleides gewaardeer. Vorige uitgawe (s) Options, Futures, en ander afgeleide finansiële instrumente met Derivagem CD, 7de uitgawe COPY2009 nbsp Pearson nbsp Kitx2fPackagex2fShrinkWrap nbsp 744 pp nbsp ISBN-13: 9780135045329 funksies vir voorgraadse en nagraadse kursusse in afgeleide instrumente, opsies en termynkontrakte, finansiële ingenieurswese, finansiële wiskunde en risikobestuur. Oorbrug die gaping tussen teorie en praktyk. Ontwerp om die gaping tussen teorie en praktyk te oorbrug, hierdie inleidende teks op die termynmark en opsies markte is ideaal vir diegene met 'n beperkte agtergrond in wiskunde. Die agtste uitgawe is opgedateer en improvedfeaturing n nuwe hoofstuk oor sekuritering en die kredietkrisis, en 'n verhoogde bespreking oor die manier kommoditeitspryse geskoei en kommoditeit afgeleides gewaardeer. Verskaf die korrekte balans. Wiskundige sofistikasie. In die studie van afgeleide instrumente, indien die vlak van wiskundige gesofistikeerdheid te hoog is, dan die materiaal is waarskynlik ontoeganklik wees vir baie studente en praktisyns. Maar as dit te laag is, dan 'n paar belangrike kwessies kan nie die in-diepte verduideliking wat hulle nodig het te kry. Om jou te help, hierdie teks neem 'n gebalanseerde benadering tot wiskundige gesofistikeerdheid deur: Die uitskakeling nonessential wiskundige materiaal of insluitend dit in die einde van die hoofstuk bylaes en / of tegniese notas op die webwerf. Die verskaffing van 'n versigtige verduideliking van die begrippe wat waarskynlik nuwe te wees om baie readersalong met die aanbieding van die konsepte met baie numeriese voorbeelde is. Opgedateer Bied die nuutste sagteware. DerivaGem weergawe 2.00 is ingesluit by hierdie boek. Daar is 'n nuwe slag artikel aan die einde van die bookand DerivaGem is nou verenigbaar met Office, Mac en Linux-gebruikers. Hierdie program bestaan ​​uit twee Excel aansoeke: Die Options Sakrekenaar bestaan ​​uit maklik-om-te gebruik sagteware vir die waardering van 'n wye verskeidenheid van opsies. Die Aansoeke Builde r bestaan ​​uit 'n aantal Excel funksies waaruit gebruikers hul eie programme kan bou. Dit sluit 'n aantal van die monster aansoeke en stel studente in staat om die eienskappe van opsies en numeriese prosedures makliker te verken. Dit kan ook meer interessant opdragte te ontwerp. NUWE Cover die kredietkrisis. Nuwe hoofstuk 8. Die nuwe hoofstuk 8: Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 is geheel en al gewy aan sekuritering en die kredietkrisis. Die gebeure in die finansiële markte sedert die laaste uitgawe het hierdie werk nodig en veral relevant. Updated Present relevante materiaal: Hoofstuk 33 sluit nou verhoog bespreking oor die manier kommoditeitspryse geskoei en kommoditeit afgeleides gewaardeer. Hoofstuk 3 is vereenvoudig en bevat 'n bylaag verduidelik die prysmodel kapitale bate. Hoofstuk 12 bevat 'n nuwe bylae om te wys dat die Black-Scholes-Merton formule afgelei kan word as die beperking van die geval van 'n binomiale bome. Nuwe hierdie uitgawe Opdateer Bied die nuutste sagteware. DerivaGem weergawe 2.00 is ingesluit by hierdie boek. Daar is 'n nuwe slag artikel aan die einde van die bookand DerivaGem is nou verenigbaar met Office, Mac en Linux-gebruikers. Hierdie program bestaan ​​uit twee Excel aansoeke: Die Options Sakrekenaar bestaan ​​uit maklik-om-te gebruik sagteware vir die waardering van 'n wye verskeidenheid van opsies. Die Aansoeke Builde r bestaan ​​uit 'n aantal Excel funksies waaruit gebruikers hul eie programme kan bou. Dit sluit 'n aantal van die monster aansoeke en stel studente in staat om die eienskappe van opsies en numeriese prosedures makliker te verken. Dit kan ook meer interessant opdragte te ontwerp. NUWE Cover die kredietkrisis. Nuwe hoofstuk 8. Die nuwe hoofstuk 8: Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 is geheel en al gewy aan sekuritering en die kredietkrisis. Die gebeure in die finansiële markte sedert die laaste uitgawe het hierdie werk nodig en veral relevant. Updated Present relevante materiaal: Hoofstuk 33 sluit nou verhoog bespreking oor die manier kommoditeitspryse geskoei en kommoditeit afgeleides gewaardeer. Hoofstuk 3 is vereenvoudig en bevat 'n bylaag verduidelik die prysmodel kapitale bate. Hoofstuk 12 bevat 'n nuwe bylae om te wys dat die Black-Scholes-Merton formule afgelei kan word as die beperking van die geval van 'n binomiale bome. Inhoudsopgawe Hoofstuk 1. Inleiding Hoofstuk 2. Meganika van Termynmarkte Hoofstuk 3. verskansingstrategieë Gebruik Futures Hoofstuk 4. Rentekoerse Hoofstuk 5. Bepaling van Vorentoe en Futures Pryse Hoofstuk 6. Rentekoers Futures Hoofstuk 7. Swaps Hoofstuk 8. Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 Hoofstuk 9. Meganika van opsies Markte Hoofstuk 10. Eienskappe van Stock Options Hoofstuk 11. Trading strategieë met betrekking tot Options Hoofstuk 12. Binomiaal bome Hoofstuk 13. Wiener prosesse en dit o rsquos Lemma Hoofstuk 14. die Black-Scholes-Merton model Hoofstuk 15. Werknemer Stock Options Hoofstuk 16. Opsies op aandeelindekse en Geldeenhede Hoofstuk 17. Opsies op termynkontrakte Hoofstuk 18. Griekse letters Hoofstuk 19. Volatiliteit Smiles Hoofstuk 20. basiese numeriese prosedures Hoofstuk 21. Waarde at Risk Hoofstuk 22. Skat volatiliteiten en korrelasies Hoofstuk 23. Kredietrisiko Hoofstuk 24. Krediet Afgeleides Hoofstuk 25. Eksotiese Options Hoofstuk 26. Meer oor Models en numeriese prosedures Hoofstuk 27. martingale en Maatreëls Hoofstuk 28. Rentekoers Afgeleides: Die Standard Market Models Hoofstuk 29. konveksiteit, tydsberekening, en quanto Aanpassings Hoofstuk 30. Rentekoers Afgeleides: Modelle van die korttermynkoers Hoofstuk 31. Rentekoers Afgeleides: HJM en LMM Hoofstuk 32. Swaps Revisited Hoofstuk 33. Energie en Commodity Afgeleides Hoofstuk 34. Real Options Hoofstuk 35. Afgeleides ongelukke en wat ons kan leer uit ThemSynopsis: Hierdie vyfde uitgawe boek oorbrug die gaping tussen die teorie en praktyk van afgeleide instrumente. Dit bied 'n verenigde benadering tot die waardasie van alle derivativesnot net termynkontrakte en opsies. Dit word aanvaar dat die leser 'n bietjie kennis van finansies en waarskynlikheid en statistiek. Onderwerpe wat gedek word sluit in bepaling van Vorentoe en Futures pryse, rentekoerse Markte, Meganika van opsies Markte, en eienskappe van Stock Options. Vir individue wat vir banke en ander finansiële instellings, asook opsies handelaars, opsies ontleders, risikobestuurders, swaps handelaars, finansiële ingenieurs, en korporatiewe skatmeesters werk. Baadjie Beskrywing: Voorwoord Hierdie boek is geskik vir nagraadse en gevorderde voorgraadse keusevakke in besigheid, ekonomie, en finansiële ingenieurswese is. Dit is ook geskik vir praktisyns wat 'n werkende kennis van hoe afgeleide ontleed kan word verkry. Een van die belangrikste besluite wat gemaak moet word deur 'n skrywer wat skryf in die gebied van afgeleide instrumente het betrekking op die gebruik van wiskunde. As die vlak van wiskundige gesofistikeerdheid te hoog is, die materiaal is waarskynlik ontoeganklik wees vir baie studente en praktisyns. As dit te laag is, 'n paar belangrike kwessies sal onvermydelik in 'n taamlik oppervlakkige manier behandel. In hierdie boek, het groot sorg geneem in die gebruik van wiskunde. Nonessential wiskundige materiaal is óf uitgeskakel of ingesluit in die einde van die hoofstuk bylaes. Konsepte wat waarskynlik nuwe te wees is om baie lesers is noukeurig verduidelik, en nog vele numeriese voorbeelde is ingesluit. Hierdie boek bied 'n verenigde benadering tot die waardasie van alle afgeleide instrumente - nie net termynkontrakte en opsies. Die boek neem die leser 'n inleidende kursus in finansies en 'n inleidende kursus in waarskynlikheid en statistiek geneem. Geen vorige kennis van opsies, termynkontrakte, swaps, en so aan word aanvaar. Dit is dus nie nodig vir studente om 'n keuse kursus in beleggings voor te neem om 'n kursus op grond van hierdie boek. Veranderinge in hierdie uitgawe Hierdie uitgawe bevat meer materiaal as die derde uitgawe. Die materiaal in die derde uitgawe is opgedateer en die aanbieding daarvan is verbeter in 'n aantal plekke. Die groot veranderinge sluit in: 1. 'n nuwe hoofstuk (hoofstuk 14) is ingesluit op waarde in gevaar stel. 2. 'n nuwe hoofstuk (hoofstuk 15) is ingesluit op die beraming van wisselings en korrelasies. GARCH modelle word gedek in baie meer detail as in die derde uitgawe. 3. Hoofstuk 19 bevat baie nuwe materiaal en verduidelik die rol wat martingale en maatreëls in die waardasie van afgeleide instrumente. 4. Hoofstuk 20 op die standaard mark modelle vir die waardering van rentekoersruiltransaksies is hersien. Dit maak nou gebruik van die materiaal in hoofstuk 19 'n meer volledige bespreking van die modelle vir die waardering band opsies, pette, en ruil opsies. 5. Daar is nou twee hoofstukke oor ewewig en geen-arbitrage modelle van die term struktuur (hoofstukke 21 en 22). Hoofstuk 21 dek balans modelle en een-faktor nie-arbitrage modelle van die kort koers. Hoofstuk 22 dek twee-faktor modelle van die kort koers, die HOM model, en die LIBOR mark (BGM) model. 6. Hoofstuk 4 op rentekoerse en Duur is herskryf om die materiaal beter en meer relevant te maak. 7. Hoofstuk 23 op Kredietrisiko is herskryf om ontwikkelings in hierdie belangrike gebied te weerspieël. 8. Meer materiaal is bygevoeg op wisselvalligheid glimlagte en wisselvalligheid skews (hoofstuk 17). 9. Die volgorde van die materiaal effens verander. Wisselvalligheid glimlagte en alternatiewe vir Black-Scholes nou voor die hoofstuk oor eksotiese opsies, wat op sy beurt voor die materiaal op rentekoersruiltransaksies verskyn. 10. Die notasie is verbeter en vereenvoudig. So en Fo word gebruik om die bate prys en die vorentoe prys vandag dui (dit wil sê, ten tye nul) en die lomp T - t blyk nie meer in die meeste dele van die boek. 11. 'n Woordelys van terme is ingesluit. 12. Baie nuwe probleme en vrae is bygevoeg. Sagteware New Excel-gebaseerde sagteware, DerivaGem, is ingesluit by die boek. Hierdie sagteware is 'n groot verbetering op die sagteware ingesluit met vorige uitgawes. Dit is versigtig ontwerp om die materiaal aan te vul in die teks. Gebruikers kan bereken opsies pryse, impliseer wisselings, en bereken Griekse letters vir Europese opsies, Amerikaanse opsies, eksotiese opsies, en rentekoersruiltransaksies. Rentekoersruiltransaksies kan waardeer óf met behulp van Blacks model of 'n nie-arbitrage model. Die sagteware kan gebruik word om te vertoon binomiale bome (sien byvoorbeeld Figuur 16.3 en Figuur 21.11) en bied baie verskillende kaarte wat die impak van verskillende veranderlikes op óf opsie pryse of die Griekse letters. Die sagteware word nader beskryf aan die einde van die boek. Updates vir die sagteware kan afgelaai word vanaf my webwerf (mgmt. utoronto. ca/-hull). Skyfies paar honderd PowerPoint skyfies kan afgelaai word vanaf my webwerf. Die skyfies gebruik nou net standaard fonts. Instrukteurs kan die skyfies aan te pas by hul eie behoeftes te voorsien. Antwoorde op vrae oplossings vir die probleme die einde van die hoofstuk in die eerste drie uitgawes was slegs beskikbaar in die Handleiding instrukteurs. Oor die jare het baie mense my gevra het om die oplossings meer algemeen beskikbaar te stel. Ek het gehuiwer om dit te doen, want dit sou verhoed dat instrukteurs van die gebruik van die probleme as opdrag vrae. In hierdie uitgawe het ek hanteer hierdie kwessie word deur die einde-van-hoofstuk probleme in twee groepe: Vrae en Probleme en werkopdragvrae. Daar is meer as 450 vrae en probleme en oplossings vir hierdie is in 'n boek-opsies, termynkontrakte, Ander afgeleides: Solutions Handleiding, wat gepubliseer is deur Prentice Hall. Daar is ongeveer 80 Opdrag Vrae. Oplossings vir hierdie is slegs beskikbaar in die instrukteurs Handleiding Inhoudsopgawe: 1. Inleiding. 2. Meganika van Futures en Stuur Markte. 3. Bepaling van Vorentoe en Futures pryse. 4. verskansingstrategieë Gebruik Futures. 5. Rentekoers Markte. 6. Swaps. 7. Meganika van opsies Markte. 8. Eiendomme van aandele-opsies. 9. Trading strategieë met betrekking tot Options. 10. Inleiding tot Binomiaal bome. 11. Model van die gedrag van aandele pryse. 12. Die Black-Scholes model. 13. Opsies op Stock indekse, valuta, en Futures. 14. Die Griekse letters. 15. Volatiliteit glimlag. 16. Waarde in gevaar stel. 17. Skat volatiliteiten en Korrelasies. 18. numeriese prosedures. 19. Eksotiese Options. 20. Meer oor Models en numeriese prosedures. 21. martingale en maatreëls. 22. Rentekoers Afgeleides: Die Standard Market Models. 23. Rentekoers Afgeleides: Modelle van die Kort tarief. 24. Rentekoers Afgeleides: meer gevorderde modelle. 25. Swaps Revisited. 26. kredietrisiko. 27. Krediet afgeleide instrumente. 28. Real Options. 29. Versekering, Weer, en Energie Afgeleides. 30. Afgeleides ongelukke en Wat Ons vanaf Them. Fundamentals van termynkontrakte en opsies markte, 7de uitgawe beskrywing voorgraadse kursusse in afgeleide instrumente, opsies en termynkontrakte, finansiële ingenieurswese, finansiële wiskunde, en risikobestuur kan leer. 'N Leser-vriendelike boek met 'n oorvloed van numeriese en werklike voorbeelde. Gebaseer op Hulls Options, Futures en Ander Derivativesthe sewende uitgawe van Fundamentals of termynkontrakte en opsies markte bied 'n toeganklike en student-vriendelike oorsig van die onderwerp sonder die gebruik van analise. Gepak met numeriese voorbeelde en rekeninge van die werklike lewe situasies, hierdie teks effektief lei studente deur middel van die materiaal, terwyl hulle te help om voor te berei vir die wêreld van werk. Die sewende uitgawe adresse en ontleed die impak van die huidige finansiële krisis. Vorige uitgawe (s) Grondbeginsels van termynkontrakte en opsies markte, 6de uitgawe copy2008 nbsp Pearson nbsp Lake nbsp 576 pp nbsp ISBN-13: 9780132242264 funksies vir voorgraadse kursusse in afgeleide instrumente, opsies en termynkontrakte, finansiële ingenieurswese, finansiële wiskunde, en risikobestuur. 'N Leser-vriendelike boek met 'n oorvloed van numeriese en werklike voorbeelde. Gebaseer op Hulls Options, Futures en Ander Derivativesthe sewende uitgawe van Fundamentals of termynkontrakte en opsies markte bied 'n toeganklike en student-vriendelike oorsig van die onderwerp sonder die gebruik van analise. Gepak met numeriese voorbeelde en rekeninge van die werklike lewe situasies, hierdie teks effektief lei studente deur middel van die materiaal, terwyl hulle te help om voor te berei vir die wêreld van werk. Die sewende uitgawe adresse en ontleed die impak van die huidige finansiële krisis. Bied die basiese beginsels: Materiaal dis toeganklik vir beginners. Grondbeginsels van termynkontrakte en opsies markte dek die kern materiaal in Hulls Options, Futures en ander afgeleide finansiële instrumente aangespreek, maar doen dit op 'n manier dis makliker vir voorgraadse studente om te verstaan. Dus, of sy jou eerste dag van die kollege of jy 'n selfstandig professor, hierdie boek is op jou vlak. Bied die nuutste sagteware: DerivaGem weergawe 1.54 is ingesluit by hierdie boek. Weergawe 1.54 van DerivaGem kan krediet-afgeleide instrumente word gewaardeer, versoenbaar is met Mac en Windows en bestaan ​​uit twee Excel aansoeke: Die Options Sakrekenaar bestaan ​​uit maklik-om-te gebruik sagteware vir die waardering van 'n wye verskeidenheid van opsies. Die Aansoeke Bouwer bestaan ​​uit 'n aantal Excel funksies waaruit gebruikers hul eie programme kan bou. Dit sluit 'n aantal van die monster aansoeke, stel studente in staat om die eienskappe van opsies en numeriese prosedures makliker te verken, en maak voorsiening vir bykomende opdragte te ontwerp. Moedig selfassessering en praktyk: End-van-hoofstuk vasvrae en probleme. Studente sal in staat wees om hul kennis te evalueer met die sewe quiz vrae aan die einde van elke hoofstuk (uitgesluit die laaste hoofstuk). Hierdie teks bevat ook sowat 300 Practice Vrae en meer as 100 verdere vrae het. NUWE Baie nuwe probleme einde van die hoofstuk is bygevoeg om hierdie uitgawe. NUWE Keep it huidige: Nuwe en verbeterde materiaal. In 'n poging om die materiaal te werk en die voorlegging te verbeter, het baie nuwe veranderinge aangebring aan die sewende uitgawe insluitend twee nuwe hoofstukke: Hoofstuk 8: Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 Hoofstuk 14: Werknemer Stock Options Tailor jou PowerPoint-aanbiedings: 'N paar honderd PowerPoint-skyfies is gepos word aan John C. Hulls webwerf, www. pearsonhighered / romp /. Hierdie PowerPoint skyfies is 'n waardevolle hulpbron wat aangepas kan word vir jou persoonlike klas behoeftes. Nuwe hierdie uitgawe Moedig selfassessering en praktyk: End-van-hoofstuk vasvrae en probleme. Studente sal in staat wees om hul kennis te evalueer met die sewe quiz vrae aan die einde van elke hoofstuk (uitgesluit die laaste hoofstuk). Hierdie teks bevat ook sowat 300 Practice Vrae en meer as 100 verdere vrae het. NUWE Baie nuwe probleme einde van die hoofstuk is bygevoeg om hierdie uitgawe. NUWE Keep it huidige: Nuwe en verbeterde materiaal. In 'n poging om die materiaal te werk en die voorlegging te verbeter, het baie nuwe veranderinge aangebring aan die sewende uitgawe insluitend twee nuwe hoofstukke: Hoofstuk 8: Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 Hoofstuk 14: Werknemer Stock Options Inhoudsopgawe Hoofstuk 1. Inleiding Hoofstuk 2. Meganika van Futures en Stuur Markte Hoofstuk 3. verskansingstrategieë Gebruik Futures Hoofstuk 4. Rentekoerse Hoofstuk 5. Bepaling van Vorentoe en Futures Pryse Hoofstuk 6. Rentekoers Futures Hoofstuk 7. Swaps Hoofstuk 8. Sekuritering en die kredietkrisis van 2007 Hoofstuk 9. Meganika van opsies Markte Hoofstuk 10. Eienskappe van Stock Options Hoofstuk 11. Trading strategieë met betrekking tot Options Hoofstuk 12. Inleiding tot Binomiaal bome Hoofstuk 13. voorraad te waardeer Options: Die Black-Scholes-Merton Model Hoofstuk 14. Werknemer Stock Options Hoofstuk 15 . Opsies op aandeelindekse en Geldeenhede Hoofstuk 16. Futures opsies Hoofstuk 17. Die Griekse letters Hoofstuk 18. Binomiaal bome in Praktyk Hoofstuk 19. Volatiliteit Smiles Hoofstuk 20. Waarde at Risk Hoofstuk 21. rente Options Hoofstuk 22. Eksotiese Options en Ander nie-standaard instrumente Hoofstuk 23. Krediet Afgeleides Hoofstuk 24. Versekering, Weer, Energie, en Krediet Afgeleides Hoofstuk 25. Afgeleides Rampe en wat ons kan leer van hulle