Kaufman Bewegende Gemiddelde Meta

Doen Adaptive Bewegende Gemiddeldes lei tot beter resultate bewegende gemiddeldes is 'n gunsteling instrument van aktiewe handelaars. Maar wanneer die markte te konsolideer, hierdie aanwyser lei tot talle geheel verslaan ambagte, wat lei tot 'n frustrerende reeks klein oorwinnings en verliese. Ontleders het dekades lank probeer om die eenvoudige bewegende gemiddelde te verbeter. In hierdie artikel kyk ons ​​na hierdie pogings en vind dat hul soektog het gelei tot nuttige handel gereedskap. (Vir agtergrond lees op eenvoudige bewegende gemiddeldes, check Eenvoudige Bewegende Gemiddeldes Maak Trends uitstaan.) Voor-en nadele van Moving Gemiddeldes Die voor - en nadele van bewegende gemiddeldes is opgesom deur Robert Edwards en John Magee in die eerste uitgawe van tegniese ontleding van voorraad tendense. toe hulle gesê het, en dit was terug in 1941 dat ons delightedly het die ontdekking (alhoewel daar baie ander is dit vantevore gemaak) wat deur die gemiddeld van die data vir 'n bepaalde aantal daysone n soort outomatiese tendenslyn wat beslis die veranderinge van vertolk kan lei trendIt was byna te goed om waar te wees. As 'n saak van die feit, dit was te goed om waar te wees. Met die nadele outweighing die voordele, Edwards en Magee vinnig laat vaar hul droom van handel van die see huisies. Maar 60 jaar nadat hulle daardie woorde geskryf het, ander bly in 'n poging om 'n eenvoudige instrument wat moeiteloos die rykdom van die markte sal lewer vind. Eenvoudige Bewegende Gemiddeldes Om 'n eenvoudige bewegende gemiddelde te bereken. voeg die pryse vir die verlangde tydperk en deel dit deur die aantal periodes gekies. Dit vind van 'n vyf-dae bewegende gemiddelde sou vereis die WHALM vyf mees onlangse sluiting pryse en te deel deur vyf. As die mees onlangse naby is bo die bewegende gemiddelde, sal die voorraad word beskou as in 'n uptrend. Downtrends word gedefinieer deur pryse handel onder die bewegende gemiddelde. (Besoek vir meer inligting ons Bewegende Gemiddeldes handleiding.) Hierdie eiendom-tendens definieer maak dit moontlik vir bewegende gemiddeldes te handel seine op te wek. In sy eenvoudigste aansoek, handelaars te koop wanneer pryse beweeg bo die bewegende gemiddelde en verkoop wanneer pryse te steek onder die lyn. 'N benadering soos hierdie is gewaarborg om die handelaar aan die regterkant van elke beduidende handel sit. Ongelukkig, terwyl glad die data, sal bewegende gemiddeldes agter die mark aksie en die handelaar sal byna altyd terug te gee 'n groot deel van hul winste op selfs die grootste wen ambagte. Eksponensiële Bewegende Gemiddeldes Ontleders lyk die idee van die bewegende gemiddelde en het jare lank probeer om die probleme wat verband hou met hierdie lag te verminder. Een van hierdie innovasies is die eksponensiële bewegende gemiddelde (EMA). Hierdie benadering ken 'n relatief hoër gewig onlangse data, en as gevolg daarvan bly nader aan die prys aksie as 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. Die formule om 'n eksponensiële bewegende gemiddelde te bereken is: EMA (Gewig Close) ((1-gewig) EMAy) Waar: Gewig is die glad konstante gekies deur die ontleder EMAy is die eksponensiële bewegende gemiddelde van gister 'n algemene gewig waarde is 0,181, wat is naby aan 'n 20-dag eenvoudig bewegende gemiddelde. Nog is 0.10, wat ongeveer 'n 10-dae bewegende gemiddelde. Hoewel dit die lag verminder, die eksponensiële bewegende gemiddelde versuim om 'n ander probleem aan te spreek met bewegende gemiddeldes, naamlik dat die gebruik daarvan vir handel seine sal lei tot 'n groot aantal van die verlies van ambagte. In nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. Welles Wilder skat dat markte net tendens 'n kwart van die tyd. Tot 75 van die saak aksie is beperk tot reekse smal, sal wanneer beweeg-gemiddelde koop-en-verkoop seine herhaaldelik gegenereer as pryse vinnig bo en onder die bewegende gemiddelde beweeg. Om hierdie probleem aan te spreek, het 'n hele paar ontleders voorgestel wisselende die gewig faktor van die EMO berekening. (Vir meer inligting Hoe bewegende gemiddeldes gebruik in die handel) Aanpassing bewegende gemiddeldes te Market Aksie Een metode van die aanspreek van die nadele van bewegende gemiddeldes is om die gewig faktor vermenigvuldig deur 'n wisselvalligheid verhouding. Deur dit te doen sal beteken dat die bewegende gemiddelde verder van die huidige prys in wisselvallige markte sal wees. Dit sal toelaat dat wenners uit te voer. As 'n tendens tot 'n einde en pryse te konsolideer. die bewegende gemiddelde sou nader aan die huidige mark aksie beweeg en, in teorie, toelaat dat die handelaar om die meeste van die winste vasgevang tydens die tendens hou. In die praktyk kan die wisselvalligheid verhouding 'n aanduiding soos die Bollinger bandwydte, wat die afstand tussen die bekende Bollinger Bands maatreëls. (Vir meer inligting oor hierdie aanwyser, sien die basiese beginsels van Bollinger Bands.) Perry Kaufman voorgestel vervanging van die gewig veranderlike in die EMO formule met 'n konstante gebaseer op die doeltreffendheid verhouding (EV) in sy boek, New Trading Systems en metodes. Hierdie aanwyser is ontwerp om die sterkte van 'n tendens, omskryf binne 'n verskeidenheid van -1,0 tot 1,0 meet. Dit word bereken met 'n eenvoudige formule: DAAR (totale prysverandering vir tydperk) / (som van absolute prys veranderinge vir elke bar) Dink aan 'n voorraad wat 'n vyf-punt reeks het elke dag, en aan die einde van vyf dae gekry het 'n Altesame 15 punte. Dit sal lei tot 'n ER van 0.67 (15 punte opwaartse beweging gedeel deur die totale 25-punt reeks). Het die aandeel gedaal 15 punte, sal die ER wees -0,67. (Vir meer handel advies van Perry Kaufman, lees Verloor om te wen. Watter strategieë beskryf vir die hantering van verliese met die verhandeling.) Die beginsel van 'n tendense doeltreffendheid is gebaseer op hoeveel directional beweging (of tendens) jy per eenheid van die prys beweging oor 'n gedefinieer tydperk. 'N ER van 1.0 dui aan dat die voorraad is in 'n perfekte uptrend -1,0 verteenwoordig 'n perfekte verslechtering neiging. In praktiese terme, is die uiterstes selde bereik. Om hierdie aanwyser van toepassing te vind die aangepaste bewegende gemiddelde (AMA), sal handelaars moet die gewig bereken met die volgende, eerder kompleks, formule: C (ER (SCF SCS)) SCS 2 Waar: SCF is die eksponensiële konstante vir die vinnigste EMO toelaatbare (gewoonlik 2) SCS is die eksponensiële konstante vir die stadigste EMO toelaatbare (dikwels 30) DAAR is die doeltreffendheid verhouding wat bo die waarde vir C is opgemerk word dan gebruik in die EMO formule in plaas van die eenvoudiger gewig veranderlike. Hoewel moeilik om te bereken met die hand, is die aangepaste bewegende gemiddelde ingesluit as 'n opsie in byna al die handel sagteware pakkette. (Vir meer inligting oor die EMA, lees Verken die eksponensieel Geweegde bewegende gemiddelde.) Voorbeelde van 'n eenvoudige bewegende gemiddelde (rooi lyn), 'n eksponensiële bewegende gemiddelde (blou lyn) en die aangepaste bewegende gemiddelde (groen lyn) word in Figuur 1. Figuur 1: die AMA is in 'n groen en toon die grootste mate van plat te slaan in die reeks gebind aksie gesien op die regterkant van hierdie grafiek. In die meeste gevalle, die eksponensiële bewegende gemiddelde, getoon as die blou lyn, is die naaste aan die prys aksie. Die eenvoudige bewegende gemiddelde is getoon as die rooi lyn. Die drie bewegende gemiddeldes in die figuur is almal geneig om ambagte geheel verslaan op verskillende tye. Dit nadeel om bewegende gemiddeldes het tot dusver onmoontlik om te skakel nie. Gevolgtrekking Robert Colby getoets honderde tegniese-analise-instrumente in die Encyclopedia of Tegniese Markaanwysers. Hy het afgesluit, Hoewel die aangepaste bewegende gemiddelde is 'n interessante nuwe idee met 'n aansienlike intellektuele appèl, ons voorlopige toetse versuim om enige werklike praktiese voordeel te wys om hierdie meer komplekse tendens glad metode. Dit beteken nie handelaars moet die idee ignoreer. Die AMA kan gekombineer word met ander aanwysers aan 'n winsgewende handel stelsel te ontwikkel. (Vir meer inligting oor hierdie onderwerp, lees Ontdek Keltner kanale en Die Chaikin Ossillator.) Die DAAR kan gebruik word as 'n stand-alone tendens aanwyser om die mees winsgewende handel geleenthede raak te sien. As 'n voorbeeld, verhoudings bo 0.30 dui sterk Uptrends en verteenwoordig potensiaal koop. Alternatiewelik, aangesien wisselvalligheid beweeg in siklusse, die aandele met die laagste doeltreffendheid verhouding kan dopgehou word as tempo opportunities. Kaufman Adaptive bewegende gemiddelde Trading Strategie (Setup 038 Filter) I. Trading Strategie Ontwikkelaar: Perry Kaufman (Kaufman Adaptive bewegende gemiddelde 8211 KAMA). Bron: Kaufman, P. J. (1995). Slimmer Trading. Die verbetering van prestasie in veranderende markte. New York: McGraw-Hill, Inc. Konsep: Trading strategie wat gebaseer is op 'n aangepaste geraas filter. Navorsing Doel: Performance verifikasie van die opstel en filter. Spesifikasie: Table 1. Resultate: Figuur 1-2. Handel Setup: Lang ambagte: Die Adaptive bewegende gemiddelde (AMA) opdaag. Kort ambagte: Die Adaptive bewegende gemiddelde draai af. Let wel: Die AMA tendenslyn verskyn om te stop wanneer die markte het geen rigting. Wanneer markte tendens, die AMA tendenslyn inhaal. Handel Entry: Lang ambagte: 'n koop aan die einde geplaas nadat 'n lomp opstel. Kort ambagte: A verkoop aan die einde geplaas nadat 'n lomp opstel. Handel afrit: Table 1. Portefeuljekomitee: 42 futures markte uit vier groot marksektore (kommoditeite, geldeenhede, rentekoerse en regverdigheid indekse). Data: 32 jaar sedert 1980. Toets platform: MATLAB. II. Sensitiwiteit Toets Alle 3-D kaarte is gevolg deur 2-D kontoer kaarte vir Wins Factor, Sharpe Ratio, Ulkus Performance Index, CAGR, Maksimum Onttrekking, Persent Winsgewende Trades, en Gem. Win / Gem. Verlies verhouding. Die finale foto toon sensitiwiteit van Equity kurwe. Getoets Veranderlikes: ERLength amp FilterIndex (Definisies: Tabel 1): Figuur 1 Fondsprestasie (insette: Tabel 1 Kommissie amp glip: 0). AMA (ERLength) is die Adaptive bewegende gemiddelde oor 'n tydperk van ERLength. ERLength is 'n blik terug tydperk van die doeltreffendheid verhouding (EV). Erf ABS (Directioni / Volatilityi), waar 8220abs8221 is die absolute waarde. Directioni Closei Closei ERLength, Volatilityi (ABS (DeltaClosei), ERLength), waar 82208221 is die som oor 'n tydperk van ERLength, DeltaClosei Closei Closei 1. FastMALength is 'n tydperk van die vinnig bewegende gemiddelde. SlowMALength is 'n tydperk van die stadig bewegende gemiddelde. Amai Amai 1 ci (Closei Amai 1), waar ci (Erf (Fast Slow) Stadige) 2, Fast 2 / (FastMALength 1), Slow 2 / (SlowMALength 1). Index: Ek ERLength 2, 100, Stap 2 FastMALength 2 SlowMALength 30 Lang ambagte: As Amai GT Amai 1 amp Amai 1 LT Amai 2 dan MinAMA Amai 1 (Adaptive bewegende gemiddelde opdaag met 'n spilpunt op MinAMA). Kort ambagte: Amai Dit Amai 1 amp Amai 1 GT Amai 2 dan MaxAMA Amai 1 (Adaptive bewegende gemiddelde draai af met 'n spilpunt op MaxAMA). Index: Ek Filteri FilterIndex StdDev (Amai Amai 1, N), waar StdDev is die standaardafwyking van 'n reeks oor N tydperke. N 20 (verstek waarde). Index: Ek FilterIndex 0.0, 1.0, Stap 0,02 N 20 Lang ambagte: 'n koop aan die einde geplaas wanneer Amai GT Amai 1 amp (Amai MinAMA) GT Filteri. Kort ambagte: A verkoop aan die einde geplaas wanneer Amai Dit Amai 1 amp (MaxAMA Amai) GT Filteri. Index: Ek stop verlies afrit: ATR (ATRLength) is die gemiddelde Ware Range oor 'n tydperk van ATRLength. ATRStop 'n veelvoud van ATR (ATRLength). Lang ambagte: A verkoop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. Kort ambagte: A koop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. ATRLength 20 ATRStop 6 ERLength 2, 100, Stap 2 FilterIndex 0.0, 1.0, Stap 0.02Metastock Formules - K Klik hier om terug te Meta Formule indeks KA geldvloei System gaan Hierdie stelsel is gebaseer op geldvloei Index. Dit is 'n ontwikkelende stelsel en sal graag insette van ander lesers te itgt Dankie verbeter vir enige voorstelle om dit te verbeter. Dit probeer om te koop wanneer MFI begin tydren van 'n oorverkoopte staat en verkoop kort wanneer MFI begin val uit oorgekoop staat. Kan enige liggaam help om 'n verkenning om aandele vir wie hierdie stelsel die beste sal werk kry vorm. EnterLong: Kruis (MFI (23), (LLV (MFI (23), 23) opt1)) EN MFI (23) lt50 longOptimisationFullDetails: OPT 1 Min. 5 Max. 20 Stap: 1 enterShort: Kruis ((HHV (MFI (23), 23) - opt1), MFI (23)) EN MFI (23) gt50 ShortOptimisationFullDetails: OPT 1 Min. 5 Max. 20 Stap: 1 Karnish Bollinger Band Histogram Trading System BBHistogram: (naby 2Std (naby, 20) - Mov (naby, 20, EENVOUDIGE)) / (4 (st (naby, 20))) 100 Kruis (0, BBHistogram) BBHistogram : (naby 2Std (naby, 20) - Mov (naby, 20, EENVOUDIGE)) / (4 (st (naby, 20))) 100 Kruis (BBHistogram, 100) Hier is 'n freebie. BB Histogram: ((C2Std (C, 20) - Mov (C, 20, S)) / (4 (st (C, 20))) 100) verkoop die opening dae na die BB Histogram dring 100 en koop wanneer dit dring nul. Voeg by posisies wanneer die BB Histo laat meer as 100 of onder vriespunt en dan repenetrates die sneller vlakke. Ek glo dat hierdie benadering het aangeteken 11 reguit SampP wenners, met 700 punte. Maar Steve, hierdie stelsel moet nie meer werk omdat dit die verlies van die laaste handel jy op. Reg My enigste disclaimer is dat ek waarborg dat ek sagteware sal verkoop, kartering dienste en enigiets anders wat ek kan dink om 'n bok te maak in 2000. In die tussentyd, suig al die free stuff uit my jy kan kopieer. En die meeste van alles, let wel, die grootste antagoniste op die lys te verskaf absoluut nul wanneer dit kom by te help jy handel. Soek die antwoorde van binne (met 'n paar shortcutting hulp van mense wat bereid is om te deel is). Kauffmans Adaptive RSI Meta formule afgelei van berekeninge in handel stelsels en metodes, derde uitgawe, deur Perry J. Kaufman. Hierdie formule pas die standaard RSI 'n glad konstante. SC: Abs (RSI (periode) / 100-,5) 2 As (Cum (1) Dit Tydperk, toemaak, PREV SC (naby - vorige)) Krauszs Gann Swing HiLow Activator Ek was net in staat om te implementeer Krauszs Gann Swing HiLow Activator in Meta, omdat sy net die gemiddeld van die afgelope drie bars High (stop vir 'n kort posisie of lang inskrywing) of Lae (stop vir 'n lang posisie of kort inskrywing) gestip een tydperk na vore: Ref (Mov (L, 3, S), -1) of Ref (Mov (H, 3, S), - 1) Die Kurtose is 'n mark sentiment aanwyser. Die Meta formule vir die Kurtose is soos volg: Die Kurtose is opgebou uit drie verskillende dele. Die Kurtose, die Fast Kurtose (SK), en die vinnig / stadig Kurtose (FSK). Die Kurtose (K) gedeelte van hierdie berekening is mo (3) - ref (mo (3), - 1). Wat is vandag se Kurtose - yesterdays Kurtose. Die Fast Kurtose (SK) is mov (K, 66, E) mov (mo (3) - ref (mo (3), - 1,66, E) Wat is die Kurtose stryk met 'n 66 tydperk eksponensiële bewegende gemiddelde.. die vinnig / stadig Kurtose (FSK) is die volledige formule mov (mov (mo (3) - ref (mo (3), - 1), 66, E), 3, S). Wat is die SK stryk met 3 tydperk . eenvoudige bewegende gemiddelde wil jy dalk om te eksperimenteer met verskillende tydperke van die resultate te optimaliseer byvoorbeeld, om te bereken 'n 4 tydperk Kurtose, 'n 50 tydperk SK en 'n tydperk FSK 10, gebruik die volgende formule:. Keltner kanale word in die boek .. die Nuwe Commodity Trading System en metodes Perry Kaufman en is die eerste keer in die boek Hoe om geld te maak in kommoditeite deur Chester W. Keltner die sintaksis vir die formules in Meta is: Maart 1998 HANDELAARS Wenke Hier is dit maande seleksie van Handelaars Wenke, bygedra deur verskeie ontwikkelaars van tegniese analise sagteware te help lesers makliker te implementeer 'n paar van die inligting wat in hierdie uitgawe strategieë. Jy kan hierdie formules en programme vir maklike gebruik in jou spreadsheet of analise sagteware kopieer. quotselectquot eenvoudig die gewenste teks deur te wys op as jy in elk woordverwerkingsprogram, gebruik dan jou standaard sleutel opdrag vir kopie of kies quotcopyquot in die leser menu. Die gekopieerde teks kan dan in 'n oop sigblad of ander sagteware word quotpastedquot deur die kies van 'n invoegpunt en uitvoering van 'n Plak opdrag. Deur Reguliere heen en weer tussen 'n aansoek venster en die oop webblad, kan data oorgedra word met gemak. Dit maande wenke sluit in formules en programme vir: TradeStation Die aangepaste bewegende gemiddelde wat in die onderhoud met Perry Kaufman in die 1998 STOCKS amp kommoditeite Bonus Uitgawe (die artikel oorspronklik verskyn Maart 1995) bespreek is 'n uitstekende alternatief vir die standaard bewegende gemiddelde berekeninge. In hierdie maande Handelaars Wenke, sal ek twee Maklik Taalkunde en 'n Maklike taal stelsel wat gebaseer is op die aangepaste bewegende gemiddelde bied. Die aangepaste bewegende gemiddelde berekening wat gebruik word in die studie en stelsel in TradeStation of SuperCharts is hoofsaaklik uitgevoer deur 'n na verwys as quotAMA. quot Nog verwys as quotAMAFquot word gebruik om die aangepaste bewegende gemiddelde filter bereken funksie funksie. Soos altyd, moet die funksies geskep word voor die ontwikkeling van die studie / stelsel. Tipe: Function Naam: AMA Vars: Geraas (0), Signal (0), Diff (0), efRatio (0), Glad (1), Vinnigste (0,6667), Stadigste (0,0645), AdaptMA (0) Diff AbsValue (Close - Close1) INDIEN CurrentBar Dit Tydperk Dan AdaptMA sluit indien CurrentBar GT Tydperk Begin Dan Signal AbsValue (Close - ClosePeriod) Geraas Opsomming (verskil, Periode) efRatio Signal / Geraas Glad Power (efRatio (vinnigste - Stadigste) Stadigste, 2) AdaptMA AdaptMA1 Glad (Close - AdaptMA1) End Insette: Tydperk (Numeriese), Pcnt (Numeriese) Vars: Geraas (0), Signal (0), diff (0), efRatio (0), Glad (1), vinnigste (. 6667), Stadigste (0,0645), AdaptMA (0), AMAFltr (0) diff AbsValue (Close - Close1) INDIEN CurrentBar Dit Tydperk Dan AdaptMA sluit indien CurrentBar GT Tydperk Begin Dan Signal AbsValue (Close - ClosePeriod) Geraas Opsomming (verskil, tydperk) efRatio Signal / Geraas Glad Power (efRatio (vinnigste - Stadigste) Stadigste, 2) AdaptMA AdaptMA1 Glad (Close - AdaptMA1) AMAFltr StdDev (AdaptMA-AdaptMA1, tydperk) Pcnt End AMAF AMAFltr Sodra jy suksesvol beide funksies geskep het, kan jy dan skep die twee studies en die stelsel. Die eerste aanduiding gee die aangepaste bewegende gemiddelde lyn, met 'n opsionele draai. Die kinkel is dat die AMA lyn kan stryk met behulp van lineêre regressie. Dus, het ek in die aanwyser ingesluit 'n inset genoem quotsmoothquot wat jou toelaat om te bepaal of die AMA lyn moet nie glad of. A quotYquot as die invoerwaarde stryk die berekening. 'N quotNquot plotte net die rou AMA lyn. Hierdie aanwyser word afgeskaal tot quotSame as prys data. quot Tipe: aanwyser Naam: MovAvg Adaptive Insette: Tydperk (10), Glad (quotYquot) INDIEN UpperStr (Glad) quotYquot Dan Plot1 (LinearRegValue (AMA (periode), periode, 0) , quotSmooth AMAquot) Else Plot2 (AMA (periode), quotAdaptive MAquot) die tweede aanwyser, quotMov Gem Adaptive Vlnr, quot neem die filter konsep en pas dit aan 'n aanwyser. Op grond van die gefiltreerde adaptive bewegende gemiddelde (AMAF) parameters, sal hierdie aanwyser n vertikale blou of rooi lyn plot, afhangende van die toestand wat ontmoet. Die waardes weerspieël deur die vertikale lyne reflekteer die waarde van die AMA filter berekening. Sommige formaat instellings voorgestel word nadat die aanwyser kode. Tipe: aanwyser Naam: MovAvg Adaptive Vlnr Insette: Tydperk (10), Pcnt (0,15) Vars: AMAVal (0), AMAFVal (0), AMALs (0), AMAHs (0) AMAFVAl AMAF (periode, Pcnt) INDIEN CurrentBar 1 Toe begin AMALs AMAVal AMAHs AMAVal End Else Begin INDIEN AMAVal Dit AMAVal1 Dan AMALs AMAVal INDIEN AMAVal GT AMAVal1 Dan AMAHs AMAVal INDIEN AMAVal - AMALs GT AMAFVal Begin Dan Plot1 (AMAFVal, quotBuyquot) INDIEN Plot11 0 Toe Alert Ware End want as AMAHs - AMAVal GT AMAFVal Begin Dan Plot2 (AMAFVal, quotSellquot) INDIEN Plot21 0 Toe Alert Ware End Plot3 (AMAFVal, quotAMAFilterquot) End Styl: Skaal: skerm onderstaande quotMovAvg Adaptive Fltrquot stelsel is gebaseer op die opbreek vir inskrywings gebaseer op die gefilterde adaptive bewegende reëls gemiddelde berekening. Tipe: Stelsel Naam: MovAvg Adaptive Vlnr Insette: Tydperk (10), Pcnt (0,15) Vars: AMAVal (0), AMAFVal (0), AMALs (0), AMAHs (0) AMAFVAl AMAF (periode, Pcnt) INDIEN CurrentBar 1 Toe begin AMALs AMAVal AMAHs AMAVal End Else Begin INDIEN AMAVal Dit AMAVal1 Dan AMALs AMAVal INDIEN AMAVal GT AMAVal1 Dan AMAHs AMAVal INDIEN AMAVal - AMALs kruise Bo AMAFVal koop dan Dit Bar op Close INDIEN AMAHs - AMAVal kruise Bo AMAFVal verkoop dan Bar op Close eindig Hierdie kode is ook beskikbaar by Omega Researchs webwerf. Die naam van die lêer is quotAMA. ELA. quot Neem asseblief kennis dat alle handelaars Wenke analise tegnieke gepos op Omega Researchs webwerf kan benut word deur beide TradeStation en SuperCharts. Waar moontlik, sal die gepos analise tegnieke sluit in beide Vinnige Redakteur en Power Editor formate. - Gaston Sanchez, Omega Navorsing 800 422-8587, 305 270-1095 Internet: www / omegaresearch Terug na Lys Meta In Meta 6.5, kan jy maklik skep die aangepaste bewegende gemiddelde stelsel deur Perry Kaufman bespreek in die onderhoud wat in die Bonus 1998 Uitgawe. Met Meta 6.5 hardloop, kies quotIndicator Builderquot uit die kieslys en kliek dan op die Nuwe knoppie. Tik die volgende formules: Adaptive bewegende gemiddelde Binary Wave Periodes: Input (quotTime Periodsquot, 1,1000, 10) Regie: BESLOTE - Ref (naby, - periodes) SSC: DAAR (FastSC - SlowSC) SlowSC AMA: As (Cum (1 ) periodes 1, ref (Close, -1) konstant (naby - ref (Close, -1)), Prev konstante (naby - vorige)) FilterPercent: Input (quotFilter Percentagequot, 0,100,15) / 100 Filter: FilterPercent st ( AMA - Ref (AMA, -1), periodes) AMALow: As (AMA Dit Ref (AMA, -1), AMA, vorige) AMAHigh: As (AMA GT Ref (AMA, -1), AMA, vorige) Adaptive Moving gemiddelde periodes: Input (quotTime Periodsquot, 1,1000, 10) Regie: BESLOTE - Ref (naby, - periodes) SSC: DAAR (FastSC - SlowSC) SlowSC AMA: As (Cum (1) periodes 1, ref (Close, - 1) konstant (naby - ref (Close, -1)), Prev konstante (naby - vorige)) As jy wil hê dat die aangepaste bewegende gemiddelde sien, net stip dit op enige kaart in Meta. As jy wil hê dat die koop te sien en seine te verkoop van die aangepaste bewegende gemiddelde stelsel, plot die aangepaste bewegende gemiddelde binêre golf. Dit binêre golf plotte 'n quot1quot wanneer Theres 'n koopsein, 'n quot-1quot vir 'n sell sein en 'n nul wanneer Theres geen sein. --Allan J. McNichol, EQUIS International 800 882-3040, 801 265-8886 Internet: www. equis Terug na TECHNIFILTER Lys PLUS Heres n TechniFilter Plus, weergawe 8, formule vir die adaptive bewegende gemiddelde (AMA) bespreek deur Perry Kaufman in die 1998 Bonus Uitgawe. AMA is 'n eksponensiële gemiddelde waar die vermenigvuldiger gewig elke dag tussen 'n maksimum en minimum waarde kan wissel. As die pryse te vorm 'n sterk tendens, hierdie veranderlike gewig nader sy maksimum waarde, wat veroorsaak dat die AMA om die prys kurwe van naderby te spoor. Wanneer die pryse sigsag, die veranderlike gewig nader sy minimum waarde, wat veroorsaak dat die AMA te plat. Kaufman gebruik 'n verhouding van prys verandering te prys variasie van die veranderlike gewig skaal. Die formule gebruik drie parameters: 2, 30 en 10. Die eerste parameter, 2, dui daarop dat 'n tweedaagse eksponensiële gemiddelde is die vinnigste gemiddelde vir die veranderlike gemiddelde. Die tweede parameter, 30, dui aan dat 'n 30-dag gemiddeld is die stadigste gemiddelde vir die veranderlike gemiddelde. Die derde parameter, 10, dui op die Terugblik tydperk vir die berekening van hoe die gewig sal verander. Perry Kaufmans Adaptive bewegende gemiddelde Formule Switches multi rekursiewe beginwaarde: C formule: Dit TechniFilter Plus strategie en die verslae, strategieë en formules van vroeër Handelaars Wenke kan afgelaai word vanaf RTRs webwerf. --Clay Burch, RTR sagteware 919 510-0608, E-pos: rtrsoftaol Internet: www. rtrsoftware Terug na lys WAVEWIE MARK SIGBLAD Hier is 'n WAVE WIE program implementering van Perry Kaufmans adaptive bewegende gemiddelde (AMA), bespreek in die blok amp kommoditeite 1998 Bonus Uitgawe onderhoud aanbieding. --Peter Di Girolamo, Jerome Tegnologie 908 369-7503, E-pos: jtiwareaol Internet: members. aol/jtiware~~V Terug na Lys SMARTRADER Perry Kaufmans adaptive bewegende gemiddelde (aandele amp kommoditeite, 1998 Bonus Uitgawe) dien as 'n goeie voorbeeld vir die toepassing die gebruiker formule vermoë in SMARTrader. Die sleutel tot die skep van die aangepaste bewegende gemiddelde (AMA) is die vermoë om rekursiewe, of self-verwysings, formules te skryf. Siek punt diegene uit as ons voortgaan. Ry 4, gemerk quotoffset, is quot gebruik word in samewerking met ry 15 tot die in die sigblad byvoorbeeld die hand ingevoer in selle waardes quotseedquot i5 deur I14. Rigting word bepaal in ry 5 behulp van 'n 10-tydperk momentum studie. Rye 6, 7 en 8 te bereken die wisselvalligheid van die eerste berekening van 'n een-tydperk momentum, dan neem die absolute waarde van momentum en uiteindelik optel 'n 10-tydperk reeks. Rye 9 en 10 te bereken die ER waarde en sy absolute waarde. Rye 11 en 12 is koëffisiënte met die eksponent waardes verteenwoordig twee en 30 periodes, onderskeidelik. Ry 13 word bereken dat die SSC waarde. Ry 14 vierkante SSC, gee c. Ry 16 word bereken dat die werklike AMA en is die eerste ry wat rekursiewe. Ry 17, ook rekursiewe, bereken die verskil van die huidige en vorige AMA. Ry 18, AMAdiff, gebruik van 'n as verklaring om te verhoed dat verslagdoening 'n ongeldige gevolg in kolom 1, want daar is niks voor kolom 1 'n geldige berekening oplewer. Ry 19 word bereken dat die 10-tydperk standaardafwyking van AMAdiff. Ry 20 is 'n koëffisiënt wat die persentasie waarde. Ry 21 word bereken dat die filter waarde. Rye 22 en 23 is rekursiewe gebruiker rye wat die AMA laagtepunte en AMA hoogtepunte op te spoor. Rye 23 en 24 is die koop / verkoop reëls, onderskeidelik. Figuur 1: SMARTRADER. Dit SMARTrader Specificaties implemente Perry Kaufmans adaptive bewegende gemiddelde van die 1998 Bonus Uitgawe. Dit Specificaties is ook beskikbaar by stratagems webwerf. --Jim Ritter, Stratagem Software International 504 885-7353, E-pos: Stratagem1aol Internet: members. aol/stratagem1 Terug na ListTrader-Info - Forex Trading - Stock Market Trading - Forex skraping Systems - Forex outomatiese handel stelsels amp METODES Inleiding Kwantitatiewe metodes vir die evaluering van die prys beweging en maak handel besluite het 'n dominante deel van analise van die mark geword. Op 'n tyd, die enigste aanvaarbare wyse van handel was deur die begrip van die faktore wat maak die pryse beweeg. en die bepaling van die mate of potensiaal van toekomstige beweging. Die mark ondersteun nou dekades van groot fondse en bestuur programme, wat verantwoordelik is vir 'n aansienlike deel van termynmark oop rente en werk hoofsaaklik deur besluite wat gebaseer is op quottechnical analysis. quot seleksie, wat kan vereis dat sortering deur middel van duisende individuele wêreld aandele per dag, het 'n probleem in die vermindering data vind spesifieke patrone wat die beste verwagtinge van wins bied. Baie kommersiële deelnemers aan die mark. wat eens beperk navorsing om vraag en aanbod, of instellings eenmalig in verdienste en skuld belangstel, nou sluit in verskeie tegniese metodes vir die doel van tydsberekening of bevestig prys rigting. Op baie maniere, is daar geen konflik tussen fundamentele en tegniese ontleding. Die besluite wat die gevolg van ekonomiese of beleid veranderinge verreikende: hierdie aksies kan 'n langtermyn verandering in die rigting van die prys veroorsaak en kan nie onmiddellik weerspieël. Aksies gebaseer op lang termyn voorspellings kan aansienlike risiko behels en dikwels kan 'n ondoeltreffende manier om 'n posisie te bestuur. Geïntegreer met 'n tegniese metode van bekende risiko. wat prystendense oor korter tussenposes bepaal, het beleggers op alle vlakke praktiese oplossings gekry om hul handel probleme. Hefboom in die futures markte het 'n sterk invloed op die metodes van die saak. Met marge deposito wissel van 5 tot 10 van die kontrak waarde (die balans nie hoef te word geleen as in aandele), 'n klein beweging in die onderliggende prys kan lei tot groot winste en verliese wat gebaseer is op die belê marge. Omdat 'n hoë hefboom beskikbaar is, is dit byna altyd gebruik. Metodes van analise sal dus konsentreer op kort termyn prysskommelings en tendense, waarin die wins potensiaal verminder. sodat die risiko is dikwels kleiner as die vereiste marge. Termynmark stelsels kan gekenmerk word as die klem op prysbewegings van minder as 20 van die kontrak waarde. Trading vereis bewaring van kapitaal, en die bestuur van beleggingsrisiko word noodsaaklik. Selfs met die onderskeid gedwing deur 'n hoë hefboom, baie van die basiese stelsels wat in hierdie boek is die eerste in die aandelemark. In vergelyking met sekuriteite. die relatief klein aantal markte futures bied 'n groot diversifikasie en likiditeit. Die relatiewe gebrek aan likiditeit in 'n enkele voorraad leen hom tot indeks analise, terwyl die commodin indeks. nou verhandelbaar as die CRB-indeks, was nog nooit baie gewild geword. TEGNIESE VERSUS FUNDAMENTAL Twee basiese benaderings tot handel termynmark is dieselfde as in die handel aandele: fundamentele en tegniese ontleding. statistiese verslae oor die produksie: In futures, kan 'n fundamentele studie 'n samestelling van vraag en aanbod elemente wees. verwagte gebruik. politieke gevolge. arbeid invloede, prys ondersteuningsprogramme, ontwikkeling alles industriële dat pryse wat hulle maak. Die resultaat van 'n fundamentele ontleding is 'n prys vooruitsig. 'n voorspelling van waar pryse sal wees op 'n sekere tyd in die toekoms. Tegniese ontleding is 'n studie van patrone en beweging. Die elemente is gewoonlik beperk tot prys, volume, en oop belang. Dit word beskou as die studie van die mark self. Die resultate van tegniese ontleding kan 'n kort of lang termyn vooruitsig wees wat gebaseer is op herhalende patrone egter tegniese metodes dikwels hul doelwitte te beperk tot die stelling dat vandag se pryse beweeg op of af. Sommige stelsels sal so ver gaan as om te sê die rigting is onbepaalde. As gevolg van die vinnige groei van rekenaars, tegniese stelsels gebruik nou gereedskap voorheen gereserveer vir fundamentele analise. Regressie en siklus (seisoenale) analise is gebou in die meeste spreadsheet programme en toelaat dat hierdie meer komplekse studies, wat vroeër gereserveer vir ernstige fundamentele ontleders, wat uitgevoer moet word deur almal. Omdat hulle gerekenariseerde, baie tegnici nou oorweeg hulle in hul eie domein. Daar sal altyd puriste aan weerskante, rigiede fundamentaliste en tegnici, maar 'n groot aantal professionele kombineer die twee tegnieke. Hierdie boek trek op 'n paar van die meer gewilde, outomatiese fundamentele handel benaderings. Een voordeel van tegniese ontleding is dat dit heeltemal self vervat is. Die akkuraatheid van die data is seker. Een van die eerste groot voorstanders van die prys analise, Charles Dow. gesê: Die mark weerspieël al die handelaar weet oor die toestand van die tekstiel handel al die bankier weet oor die geldmark alles wat die beste ingelig president weet van sy eie besigheid, tesame met sy kennis van alle ander besighede dit die algemene toestand van sien vervoer op 'n manier dat die president van geen sonde GLE spoorweg ooit kan sien dit is beter ingelig oor gewasse as die boer of selfs die Departement van Landbou. Trouens, die mark verminder om 'n bloedlose uitspraak alle kennis dra oor finansies beide plaaslike en buitelandse. Baie van die prys beweging weerspieël in kommoditeit kontant en futures markte is antisiperende die verwagtinge van die gevolge van die ekonomiese ontwikkeling. Dit is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Byvoorbeeld, sal 'n orkaan op pad na die Filippyne stuur suiker pryse hoër, maar as die storm draai natuurlik, sal pryse weer daal tot voor vlakke. Groot geskeduleerde oes verslae veroorsaak dat 'n menigte van professionele raai wat korrek of verkeerd pryse kan beweeg net voor die werklike verslag word vrygestel. Teen die tyd dat die publiek is gereed om op te tree, is die nuus reeds in die prys. Professionele en amateur Begin handelaars vind dikwels 'n stelsel of tegniek wat lyk baie eenvoudig en maklik om te volg, die een wat hulle dink oor die hoof gesien deur die professionals. Soms is hulle reg, maar die meeste van hierdie metode nie die geval werk. Redes vir nie met behulp van 'n tegniek kan die onvermoë om 'n goeie uitvoering, die risiko / beloning verhouding of die aantal opeenvolgende verliese wat plaasvind te kry. Spekulasie is 'n moeilike besigheid, nie een om ligtelik geneem. Soos Wyckoff gesê quotMost mense maak geld in hul eie besigheid en verloor dit in 'n ander fellows. quot om te kompeteer met 'n professionele spekulant, moet jy meer akkuraat wees in afwagting op die volgende skuif of in die voorspelling van pryse van huidige nuus nie die artikel gedruk in vandag se koerant (quotGovernment Buys Bees vir Skool Lunch Programquot), wat weke gelede afslag, en nie die een op die draad diens (quot15 Minder Sojabone en 10 Meer Fishmealquot) wat twee dae gelede het in die mark. Jy moet op te tree op die nuus dat nog nie gedruk. Om veranderinge verwag, moet jy 'n enkele gevolgtrekking te trek vir die baie gebeurlikhede moontlik van fundamentele data, of 1. Erken herhalende patrone in die prys beweging en bepaal die mees waarskynlike uitslag van sodanige patrone. 2. Bepaal die tendens van die mark deur te isoleer die basiese rigting van pryse oor 'n geselekteerde tyd interval. Die staafgrafiek, bespreek in Hoofstuk 9 (quotChartingquot), is die eenvoudigste verteenwoordiging van die mark. Hierdie patrone is dieselfde as dié erken deur Livermore op die tikkerlint. Omdat hulle interpretasie, is meer akkurate metodes soos punt en figuur kartering ook gebruik, wat 'n vlak van akkuraatheid te voeg tot kartering. Punt en figuur kaarte is gewild omdat hulle spesifieke handel reëls en show formasies soortgelyk aan beide bar kartering en tikkerlint handel. Wiskundige modellering, die gebruik van tradisionele regressie of diskrete ontleding, het 'n gewilde tegniek vir vooruit prys rigting. Die meeste modelle metodes is modifikasies van ontwikkelings in ekonometrie, basiese waarskynlikheid en statistiek teorie Hulle is presies omdat hulle geheel en al gebaseer op numeriese data. Die behoorlike beoordeling van die prys tendens is van kritieke belang vir die meeste kommoditeit handel stelsels. Countertrend handel is net so afhanklik van die wete dat die tendens as 'n tendens volgende tegniek. Groot dele van hierdie boek gewy aan die verskillende maniere om die tendens te isoleer, hoewel dit 'n onreg aan die leser laat met die idee dat 'n prys tendens is 'n universeel aanvaarde konsep sou wees. Daar is baie studies gepubliseer beweer dat tendense, met betrekking tot die prys beweging, nie bestaan ​​nie. Die mees gesaghebbende artikels oor hierdie onderwerp word versamel in Cootner, kan die Random Cbaracter van aandelemark Pryse (MIT Press) meer onlangse en leesbare besprekings dikwels gevind word in die finansiële ontleders Journal, 'n uitstekende hulpbron. Persoonlike finansiële bestuur het 'n enorme aantal gereedskap wat tydens hierdie tydperk van gerekenariseerde uitbreiding. Die groot sigblad verskaffers sluit lineêre regressie en korrelasie-analise is daar goedkoop sagteware om spectraalanalyse voer en gevorderde statistiese tegnieke en ontwikkeling sagteware, soos TradeStation en Meta, het handel platforms verskaf en aansienlik verminder die moeite wat nodig is om jou idees program. Die professionele handhaaf die voordeel van 'al hul tyd om te konsentreer op die belegging probleme egter die professioneel is nie meer op 'n nadeel as gevolg van die gereedskap. Ewekansige loop Dit is die posisie van baie fundamentele en ekonomiese analise advokate was dat daar geen opeenvolgende korrelasie tussen die rigting van die prys beweging van een dag na die volgende. Hul posisie is dat die pryse 'n vlak wat die aanbod die vraag faktore sal balanseer sal soek, maar dat hierdie vlak bereik sal word in 'n onvoorspelbare wyse as pryse beweeg in 'n onreëlmatige reaksie op die jongste beskikbare inligting of nuusvrystelling. As die ewekansige loop teorie korrek is, sal baie goed gedefinieerde handel metodes gebaseer op wiskunde en patroonherkenning misluk. Die probleem is nie 'n eenvoudige een, maar een wat moet opgelos word deur elke stelsel ontwikkelaar, omdat dit die tipe sistematiese benadering wat bestudeer sal word, sal beïnvloed. Die sterkste argument teen die ewekansige beweging ondersteuners is een van prys afwagting. 'N Mens kan akademies dat alle deelnemers (die mark) presies weet argumenteer waar pryse moet skuif as gevolg van die vrystelling van die nuus. Maar praktiese of onwaarskynlik dit is, dit is nie so belangrik soos die mark beweging gebaseer op afwagting van verdere beweging. Byvoorbeeld, as die primakoers twee keer in twee maande ingesamel, sou jy verwag om dit te verhoog in die derde maand Dink jy dat ander gemengde menings sal, of dat hulle beoordeel die waarskynlikheid van 'n ander toename op verskillende vlakke (dws een dalk 'n 25 kans van 'n toename sien en 'n ander sien 'n 60 kans). Tensy die hele siening markverwagtinge op dieselfde manier, dan is die prys sal skuif na die meerderheid mening weerspieël. Soos nuus verander dat die mening van die mark sal wissel. Is dit ewekansige beweging No Kan dit verskyn soortgelyk aan ewekansige beweging Ja. Uitgesluit afwagting, die oënskynlike ewekansige beweging van pryse hang af van beide die tyd interval en die frekwensie van data gebruik. Wanneer 'n lang tydsverloop word van 1 tot 20 jaar, en die data gemiddeld tot die smoothing proses te verhoog, sal die trending eienskappe te verander, saam met seisoenale en sikliese variasies. Tegniese metodes, soos bewegende gemiddeldes, word dikwels gebruik om hierdie prys eienskappe te isoleer. Die gemiddelde van data in kwartaallikse pryse glad uit die onreëlmatige daaglikse bewegings en resultate in merkbaar positiewe korrelasies tussen opeenvolgende pryse. Die gebruik van die daaglikse data oor 'n lang tyd interval stel geraas en bedek uniform patrone. In die lang termyn, die meeste futures pryse 'n vlak van ewewig (met die uitsondering van die voorraad-indeks, wat 'n opwaartse sydigheid gehad het) en, meer as 'n geruime tyd tydperk, wys die eienskappe daarvan om gemiddelde terugkeer (terugkeer na 'n plaaslike gemiddelde prys ) kan egter op kort termyn prys beweging baie anders as 'n ewekansige reeks getalle wees. Dit bevat dikwels twee unieke eienskappe: buitengewoon lang lopies van die prys in 'n enkele rigting, en asimmetrie, die ongelyke grootte van bewegings in verskillende rigtings. Dit is die eienskappe wat toelaat dat handelaars om voordeel te trek. Hoewel die langtermyn tendense wat ekonomiese beleid weerspieël, maklik gesien in die kwartaallikse data, is nie van groot belang vir Toekomsnavorsing handelaars, korttermyn prysbewegings wat veroorsaak word deur afwagting eerder as werklike gebeure, uiterste wisselvalligheid, pryse wat so ver van waarde beskou, countertrend stelsels wat staatmaak op gemiddelde terugkeer, en diegene wat probeer om op te vang tendense van minder duur was suksesvol. Dit is altyd die moeite werd om die teoretiese aspekte van die prys beweging te verstaan, omdat dit 'n beeld van die manier pryse beweeg verf. Baie handelaars is uitgedaag deur te probeer om die verskil tussen 'n werklike daaglikse prys grafiek en een wat deur 'n ewekansige getal kragopwekker te identifiseer. Daar is verskille, maar hulle sal meer subtiel as wat jy sou verwag lyk. Die vermoë om die verskille te identifiseer is dieselfde as om 'n manier om voordeel te trek uit die werklike prys bewegings. A handel program poog om maniere te funksioneer binne die teoretiese raamwerk te vind, op soek na uitsonderings, kies 'n ander tyd en vang winste en al sonder ignoreer die feit dat die teorie is verantwoordelik vir die grootste deel van die prysbewegings. Agtergrond, wat die inhoud van hierdie boek aanvaar 'n begrip van spekulatiewe markte, veral die futures markte. Die ideaal is die leser moet gelees van een of meer van die beskikbare handel gidse, en verstaan ​​die werking van 'n koop of te verkoop ten einde en die spesifikasies van kontrakte. Ondervinding in werklike handel sou nuttig wees. 'N professionele handelaar, 'n makelaar of 'n aankoop agent sal reeds al die kwalifikasies beskik wat nodig is. 'N Boer of boer met 'n paar verskansing ervaring sal goed gekwalifiseerd om die risiko's wat betrokke is verstaan. So is 'n belegger wat dit regkry sy of haar eie voorraad portefeulje. Literatuur oor markte en handel stelsels het aansienlik uitgebrei in die 11 jaar sedert die laaste uitgawe van hierdie boek. Gedurende dié tyd het die mees omvattende en 'n uitstekende werk is Jack Schwagers twee volume set, Scbwager op Futures (Wiley, 1995), wat 'n volume op fundamentele ontleding en die ander op tegniese analise sluit. John Murpheys Teclwical Ontleding van die termynmarkte (New York Instituut van Finansies, 1986) en Intermarket Tegniese Analise (Wiley, 199 1) word sterk aanbeveel. Ralph Vince gepubliseer 'n gewilde werk, portefeuljebestuur Formules (Wiley, 1990), en daar is Peter L. Bernsteins die draagbare MBA in Investment (Wiley, 1995), wat weer bied waardevolle agtergrond materiaal in leesbare vorm. Daar is 'n hele paar boeke oor spesifieke stelsels en 'n paar op die ontwikkeling van gerekenariseerde handel metodes is. Die een omvattende boek van studies wat uitstaan ​​is die Encyclopedia of Tegniese Markaanwysers deur Robert W Colby en Thomas A. Meyers (Dow Jones Irwin, 1988), wat 'n intelligente beskrywing van die berekening en handel prestasie van die meeste markaanwysers gerig op bied aandele handelaars. Die vergelyking van die resultate van verskillende aanwysers, langs mekaar, kan jy waardevolle insig in die praktiese verskille in hierdie tegnieke. Die basiese verwysing boek vir algemene kontrak inligting was nog altyd die Commodity Trading Handleiding (Chicago Board of Trade), maar elke jaar Futures tydskrif publiseer 'n Verwysingsgids, wat die huidige termynmark en markte opsies verhandel regoor die wêreld gee. Geen twyfel, al hierdie inligting sal beskikbaar wees deur middel van Internet wees. Vir begin of die hersiening van die basiese beginsels, is daar Todd Loftons slag in Toekomsstudie (Wiley, 1989) Klein en Rhodes, begrip Wall Street, derde uitgawe (McGraw Hill, 199 1) en die aandelemark, 6tb Edition deur Teweles, Bradley, en Teweles (Wiley, 1992). Die inleidende materiaal is nie hier herhaal nie. 'N Goeie begrip van die gewildste kartering metode vereis die lees van die klassieke deur Edwards en Magee, tegniese ontleding van voorraad tendense (John Magee), 'n omvattende studie van bar kartering. Geskrifte op ander tegniese metodes is meer moeilik om te vind. Die tydskrif Tecbnical Ontleding van aandele amp Commodities staan ​​uit as die beste bron van gereelde inligting Futures tydskrif het minder tegniese artikels, maar baie van waarde en baie ander kommoditeit boeke te druk net 'n spesifieke tegniese benadering. Huidige ontleding van baie mark verskynsels en verhoudings kan gevind word in die finansiële Ontleders joernaal. Op algemene mark leersaamhede en motivering wanneer handel nie so goed soos verwag gaan voorsien, die een boek wat uitstaan ​​is Lefevres Herinneringe van 'n voorraad Operateur (oorspronklik deur Doran gepubliseer, herdruk deur Wiley in 1994). Wyckoff meng humor en filosofie in die meeste van sy boeke, maar Wall Street Ventures en avonture Deur Veertig Jaar (Harper amp Brothers) mag van algemene belang wees. Meer onlangs, het Jack Schwagers Market Wizards (New York Instituut van Finansies, 1989) baie gewild. 'N Leser met 'n goeie agtergrond in die hoërskool wiskunde kan die meeste van hierdie boek volg, behalwe in sy meer komplekse dele. 'N Elementêre kursus in Statistiek is ideaal, maar 'n kennis van die tipe waarskynlikheid in Thorps Klits die handelaar (Vintage) is voldoende. Gelukkig rekenaar sigbladgebaseerde programme, soos Excel en Quattro, toelaat dat enigiemand statistiese tegnieke onmiddellik gebruik, en die meeste van die formules wat in hierdie boek word in so 'n manier dat hulle kan maklik aangepas word om sigblaaie. Na 'n rekenaar met handel sagteware (soos omegas SuperCharts, Meta, of enige aantal produkte), of 'n data voer (soos Rate of CQG), wat tegniese studies bied, is jy goed toegerus om voort te gaan. Navorsingsvaardighede Voordat u begin, kan 'n paar riglyne te help om die taak te vergemaklik. Hulle is ingestel na diegene wat hierdie boek sal gebruik om 'n handel stelsel te ontwikkel help. 35149 Weet wat jy wil doen. Baseer jou handel op 'n stewige teorie of waarneming, en hou dit in fokus regdeur ontwikkeling en toetsing. Dit staan ​​bekend as die onderliggende uitgangspunt van jou program. 35149 Staat jou hipotese of vraag in sy eenvoudigste vorm. Hoe meer kompleks is, hoe moeiliker sal dit wees om die antwoord te evalueer. 3. Moenie iets aanvaar. Baie projekte misluk op basiese aannames wat verkeerd was. 4. Doen die eenvoudigste tbings ftrst. Moenie stelsels kombineer voor elke element van elke stelsel is bewys om onafhanklik te werk. 5. Bou 'n stap op 'n slag. Gaan na die volgende stap eers nadat die voriges suksesvol getoets. As jy begin met te veel ingewikkelde stappe en misluk, sal jy het om te vereenvoudig om uit te vind wat verkeerd geloop het. 6. Wees versigtig van foute van versuim. Die moeilikste deel van navorsing is die identifisering van die komponente wat gekies en getoets. Bloot omdat al die vrae gevra is bevredigend beantwoord, beteken nie dat al die regte vrae gevra. Die belangrikste 'n leemte in. 7. Moenie kortpaaie te neem Dit is soms handig om die werk van ander te gebruik om die bespoediging van die navorsing. Gaan hulle werk deeglik gebruik dit nie as dit nie bevestig kan word. Gaan jou spreadsheet berekeninge met die hand. Onthou dat jou antwoord is net so goed soos sy swakste punt. 8. Begin aan die einde definieer jou doel en werk agteruit tot by die verlangde insette te vind. Op hierdie wyse, net jy werk met inligting met betrekking tot die resultate anders, jy kan 'n groot deel van die tyd spandeer op irrelevant items. Doelwitte van hierdie boek Hierdie boek is bedoel om 'n volledige begrip van die gereedskap en tegnieke wat nodig is om te ontwikkel of kies 'n handel program wat 'n goeie kans om suksesvol te gee. Uitvoering vaardigheid en mark sielkunde is nie oorweeg nie, maar slegs die ontwikkeling van 'n stelsel wat versigtig is uitgedink en getoets. Dit self is 'n prestasie van 'n aansienlike omvang. Nie alles kan gedek word in 'n enkele boek dus is 'n paar riglyne wat nodig is om die materiaal hier ingesluit te beheer. Belangrikste is tegnieke wat algemeen in die meeste markte, soos tendens en countertrend tegnieke, aanwysers en metodes. Gewilde analitiese tegnieke, soos kartering, is slegs gedek tot die mate dat verskeie patrone in 'n gerekenariseerde program kan gebruik word om te help identifiseer ondersteuning en weerstand, kanale, en dies meer. Daar is geen poging om 'n omvattende teks op kartering voorsien nie. Verskeie formasies kan baie realistiese wins doelwitte bied of betroubare inskrywing filters, selfs al is hulle nie ingesluit. Sommige gewilde gebiede, soos opsies, word nie gedek nie. Daar is baie goeie boeke oor opsies strategieë, en hulle hier sluit sou 'n duplisering van pogings wees. Ook, die strategieë wat statistieke, soos die prys / verdienste-verhoudings, spesifiek vir aandele gebruik, is nie ingesluit nie, hoewel aanwysers wat volume gebruik, selfs die aantal van die bevordering en dalende kwessies, jy sal in die artikel vind op volume, want hulle pas in 'n groter prentjie. Dit bly 'n boek oor handel termynmark markte, maar dit erken dat baie van die metodes wat elders gebruik kan word. Hierdie boek sal nie probeer om te bewys dat 'n stelsel is beter as 'n ander, want dit is nie moontlik om te weet wat gaan gebeur in die toekoms. Dit sal probeer om die omstandighede waaronder sekere metodes is geneig om 'n beter en situasies wat skadelik vir spesifieke benaderings sal doen evalueer. Die meeste nuttig behoort te wees die groeperings van stelsels en tegnieke, wat 'n vergelyking van die funksies en moontlike resultate moontlik te maak. Sien hoe ontleders het verander bestaande idees kan help om te besluit hoe om voort te gaan, en waarom jy dalk een pad oor 'n ander te kies. Deur te sien 'n meer volledige prentjie, word gehoop dat gesonde verstand sal seëvier, eerder as rekenkracht. PROFIEL VAN 'N handel stelsel Daar is 'n hele paar stappe wat oorweeg moet word by die ontwikkeling van 'n handels-program. Sommige van hierdie is eenvoudig keuses in styl wat gemaak moet word, terwyl ander is noodsaaklik vir die sukses van die resultate. Hulle is hier gelys en kortliks bespreek as items wat in gedagte gehou as wat jy die proses van die skep van 'n handel stelsel voort te sit. Veranderende markte en System Longevity Markte is nie staties nie. Hulle ontwikkel omdat die wêreld verander. Onder diegene wat items wat verander gedurende die afgelope 10 jaar is die deelnemers aan die mark, die instrumente wat gebruik word om die mark kyk, die instrumente wat gebruik word om handel modelle te ontwikkel, die ekonomieë van lande soos Japan, die Unie van Europese lande, die globalisering van markte , en die risiko van par ticipation. Onder hierdie veranderende situasie, 'n handel stelsel wat werk vandag dalk nie ver werk in die toekoms. Ons moet versigtig oorweeg hoe elke kenmerk van 'n handels-program is wat geraak word deur verandering en probeer om 'n metode wat is so sterk as moontlik aan sy lang lewe te verhoog te skep. Die keuse van Data System besluite word beperk deur die gebruik in die ontleding van data. Hoewel die prys en volume vir die spesifieke mark kan wees die finaal kriteria, is daar 'n menigte van ander geldige statistiese inligting wat ook gebruik kan word. Sommige van hierdie data is maklik ingesluit, soos prys data van verwante markte ander statistiese data, insluitend die VSA ekonomiese verslae en weeklikse energie voorrade, kan 'n vlak van robuustheid om die resultate te voeg, maar is minder gerieflik te verkry. Diversifikasie Nie alle handelaars is geïnteresseerd in diversifikasie, wat geneig is om opbrengste op dieselfde tyd wat dit beperk risiko te verminder. Konsentreer al jou hulpbronne op 'n enkele mark dat jy verstaan ​​kan 'n gespesialiseerde benadering en baie beter resultate as die gebruik van 'n meer algemene tegniek oor meer markte te produseer. Diversifikasie kan verkry word deur die handel meer as een metode bo en behalwe 'n breë reeks markte, op voorwaarde dat die programme is uniek in styl. Behoorlike diversifikasie verminder risiko meer as opbrengste. Tydraamwerk Die tyd van die data impak beide die tipe stelsel en die aard van die resultate. Die gebruik van 5minute bars stel aansienlike geraas om jou program, wat dit moeilik maak om die tendens te kry, terwyl die gebruik van net weeklikse data sit 'soveel klem op die tendens soos wat jou handel styl is reeds bepaal. 'N korter tyd kan vinniger reaksie op prysveranderings waarborg, maar dit beteken nie beter resultate te verseker. Elke tegniek moet behoorlik aan die regte inligting en tyd toegepas word. Die keuse van 'n metode van analise Sommige metodes van ontleding van die mark is meer kompleks as ander. Dit op sigself het geen invloed op die finale sukses te maak. Alle goeie handel metodes begin met 'n goeie uitgangspunt. Jy moet eers weet wat jy probeer om te onttrek van die mark voordat jy 'n tegniek te kies. As jy wil om te kapitaliseer op die lang rentekoers tendense of op die uitslag van die regering se beleid, dan 'n weeklikse bewegende gemiddelde of tendens stelsel wen die plek om te begin. As jy sien valse breakouts wanneer die prys dring die hoogtepunt van die dag in die tweede helfte van die handel sessie, sal jy wil om te kyk na 'n momentum aanwyser gebaseer op 5. 10. of 15minute data. Eerste die idee, dan is die instrument. Handel Seleksie Hoewel 'n handel stelsel gereeld produseer seine, dit is nie nodig om al betree van hulle. Die kies een oor die ander kan gedoen word deur 'n metode van die filter Dit kan wissel van 'n bevestiging deur 'n ander tegniek of stelsel, 'n beperking op die bedrag van die risiko wat aanvaar kan word op enige een handel, die gebruik van buite inligting, of die huidige volume . Baie van hierdie voeg 'n tikkie van die werklikheid om 'n outomatiese proses. Jy kan vind egter dat te veel filters lei tot geen handel. Toets Daar was 'n baie klem op die toets, en daar is 'n volledige bespreking in hierdie boek egter toets is baie belangrik om te bevestig of te bekragtig, jou idees. Dit misluk wanneer jy breë toetse gebruik om suksesvolle tegnieke vind. Die doel van die toets is om robuustheid wys, dat die metode werk oor 'n wye verskeidenheid situasies te kommunikeer in 'n soortgelyke wyse. 'N robuuste oplossing sal nie vertoon so goed soos die optimale resultaat te wees nie, maar behoorlik uitgevoer word, sal dit 'n meer realistiese aanslag van verwagtinge wees. Risiko Beheer Elke stelsel moet sy risiko te beheer, en die meeste ontleders glo dat byna enige stelsel winsgewend met behoorlike risikobestuur kan wees. Dit beteken ook dat 'n stelsel kan lei tot ondergang sonder risiko beheer. Risiko bestuur kan word uit die handel vlak, met individuele stoplosses, om batetoewysing, deur wisselende die grootte van die posisie verhandel, en deur gebruik te maak van en deleveraging. Een of ander vorm van bestuur nodig. Order Entry n stelsel wat goed presteer op papier kan somber wees wanneer eintlik verhandel. Deel van 'n handels-program is om die metode van die aangaan en verlaat die mark en die koste van elke handel te leer ken.